Como Comprar Balancer (BAL)

Balanceador de precios de monedas y datos de mercado

Presenta una cantidad en circulación de 11 millones de monedas BAL y una oferta total de 46,9 millones. Si está buscando comprar o vender Balancer, Balancer (v2) es actualmente el intercambio más activo.

¿Qué es BAL?

BAL es el token de gobernanza del protocolo Balancer. Se puede utilizar para votar propuestas y orientar la dirección del protocolo.

El suministro total de BAL tiene un límite de 100 millones de tokens, 25 millones de los cuales se asignan a los miembros fundadores, desarrolladores principales, asesores e inversores. El resto se distribuye a la comunidad a través de la minería de liquidez.

¿Qué es Balancer?

Balancer es un creador de mercado automatizado (AMM) de múltiples tokens que funciona como un protocolo de cartera ponderada de autoequilibrio. Balancer se basa en la red Ethereum . Le permite a cualquiera crear o agregar liquidez a grupos personalizables y ganar tarifas comerciales. En comparación con un modelo AMM de producto constante típico, Balancer utiliza una fórmula de generalización que se puede ajustar a cualquier número de tokens en cualquier cantidad de peso.

Imita el concepto de un fondo indexado en el que los activos se reasignan regularmente en función del precio y la rentabilidad de los activos. El fondo indexado es un instrumento financiero común que ayuda a los inversores a lograr la diversificación del riesgo manteniendo una exposición controlada al riesgo de una cartera. En lugar de pagarle a un administrador de cartera para que administre activa o programáticamente los fondos de los usuarios, Balancer ayuda a resolver un problema similar con los contratos inteligentes. 

¿Qué utilidad tiene el protocolo Balancer?

Hay dos tipos de usuarios que pueden beneficiarse del uso de Balancer: proveedores de liquidez y comerciantes. Los proveedores de liquidez son los que poseen los pools de Balancer o participan en los pools compartidos. Los comerciantes son los usuarios que compran y venden tokens ERC-20 en el mercado abierto.

Los proveedores de liquidez pueden tener una exposición controlada a diferentes criptoactivos sin un reequilibrio costoso y complicado. Al mismo tiempo, los proveedores de liquidez pueden obtener ingresos pasivos utilizando los tokens ERC-20 que están inactivos en sus billeteras.

Los comerciantes pueden intercambiar tokens, tener acceso a un conjunto diverso de grupos y buscar ganancias arbitrando las diferencias de precios en Balancer con otros intercambios.

¿Cómo funciona Balancer?

El bloque de construcción fundamental del protocolo Balancer es el grupo de equilibradores. Balancer Pool puede verse como una cartera automatizada de creación de mercado. Cada activo de token tiene un peso independiente y se puede negociar con otros tokens del grupo. Por ejemplo, podría tener un grupo con tres fichas en las siguientes proporciones: 50% DAI , 25% SUSHI y 25% WETH .

El concepto de un grupo de equilibradores es mantener constante la función de valor de los pesos y saldos del grupo. Si los precios relativos de los tokens cambian, el grupo en su conjunto se reequilibra continuamente para mantener la proporción de cada token en el valor total.

Cada intercambio que se produce en un grupo de equilibradores genera una tarifa para el propietario del grupo. La tarifa es un porcentaje del volumen de operaciones y es ajustable por el propietario del grupo cuando se crea el grupo.

Balancer tiene algunas piscinas disponibles:

1. Piscinas privadas: las piscinas privadas están completamente controladas por el propietario. Solo el propietario puede aportar liquidez y tiene todos los permisos sobre los parámetros del grupo.

2. Grupos compartidos: los creadores de grupos compartidos solo tienen una oportunidad de configurar permanentemente los parámetros del grupo, incluida la cantidad de tokens, el peso y las tarifas comerciales. El creador no tiene ningún privilegio especial sobre el fondo compartido y cualquiera puede aportar liquidez al fondo. La propiedad de la liquidez del grupo se rastrea mediante un token específico llamado Balancer Pool Token (BPT).

3. Piscinas inteligentes: las piscinas inteligentes son una variación de las piscinas privadas donde el controlador es un contrato inteligente, lo que permite una lógica arbitraria para determinar cómo se pueden ajustar los parámetros. Cualquiera puede aportar liquidez a un grupo inteligente y BPT realiza un seguimiento de la propiedad de los activos.

¿Cómo se reequilibran continuamente los grupos de equilibradores?

Los grupos se reequilibran de manera eficiente a través de una función invariante multidimensional que se utiliza para definir continuamente los precios de intercambio entre dos tokens en un grupo. Esencialmente, es una generalización n-dimensional de la fórmula x * y = k de Uniswap.

Siempre que los precios de mercado sean diferentes de los ofrecidos por un grupo de equilibradores, los arbitrajistas obtendrán el mayor beneficio negociando con ese grupo hasta que sus precios sean iguales a los del mercado externo. Cuando esto sucede, cancela la oportunidad de arbitraje. Estas oportunidades de arbitraje garantizan que, en un mercado racional, los precios ofrecidos por cualquier Balancer Pool sean idénticos a los del resto del mercado.

En lugar de trabajar y pagar tarifas para reequilibrar las carteras de los usuarios, los creadores de Balancer Pool obtienen tarifas mientras que los comerciantes hacen el trabajo de reequilibrio por ellos.

¿Cómo obtener BAL?

Los usuarios pueden proporcionar liquidez a los grupos de Balancer incluidos en la lista blanca y tendrán derecho a recibir tokens BAL proporcionales a la cantidad de liquidez aportada. Se distribuirán 145.000 BAL a los proveedores de liquidez cada semana.

Otro método para adquirir BAL es comprarlo directamente en varios intercambios como SushiSwap o Coinbase .