Como Comprar UMA (UMA)

Información de la moneda UMA y datos de mercado

Presenta una cantidad en circulación de 64 millones de monedas UMA y una oferta total de 106 millones. Si está buscando comprar o vender UMA, Coinbase Exchange es actualmente el intercambio más activo.

¿Qué es UMA?

UMA es una infraestructura que permite a los usuarios implementar e intercambiar activos sintéticos en Ethereum con un uso mínimo de una fuente de precios en cadena (ver Oracle ). UMA se posicionó como la plataforma de derivados “invaluable” y se basó en un sistema de incentivos económicos.

UMA permite a cualquier persona crear activos sintéticos respaldados por garantías en la cadena, incluidos S&P 500, Gold, acciones de Tesla, etc.

¿Qué quiere decir con una plataforma de derivados "invaluable"?

UMA se autodenomina una plataforma derivada "invaluable" porque creen que el uso actual de los oráculos es frágil.

La componibilidad e interoperabilidad inherentes dentro del espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi) pueden actuar como un arma de doble filo. La fragilidad de los oráculos podría provocar un efecto dominó que afecte a todo el ecosistema. Esto se ha visto con el reciente problema del oráculo compuesto .

Por lo tanto, UMA tiene como objetivo garantizar que las contrapartes realicen la garantía de manera adecuada sin utilizar un feed de precios en cadena.

Dato curioso: UMA es la abreviatura de Universal Market Access, ya que se esfuerza por romper las barreras de entrada para que el comercio minorista ingrese al mercado de derivados.

Una breve historia de la UMA

UMA fue fundada en 2018 por dos ex comerciantes de Goldman Sachs, Allison Lu y Hart Lamburt.

Risk Labs, la compañía que apoya a UMA y fundada por Lamburt, recaudó una ronda inicial de $ 4 millones de 7 compañías: Bain Capital Ventures, Blockchain Capital, Box Group, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital, FinTech Collective y Two Sigma Ventures.

En abril de 2020, UMA alojó su primera oferta inicial de intercambio descentralizado (IDO) en Uniswap . El Información de cotización inicial del token UMA fue de ~ $ 0.26, y el 2% de los 100 millones de suministro estuvo disponible durante su ronda IDO.

¿Cómo funciona la plataforma UMA?

Para comprender cómo funciona UMA, veremos sus componentes centrales y los actores de la infraestructura.

La infraestructura de UMA proporciona dos componentes centrales:

1. Diseños de contratos financieros invaluables
2. Optimistic Oracle Service: Mecanismos de verificación de datos (DVM)

Y hay tres actores en la infraestructura de la UMA:

1. Patrocinadores (los que crean los tokens sintéticos)
2. Liquidadores (los que liquidan un puesto)
3. Disputas (quienes no están de acuerdo con la decisión de los liquidadores de liquidar una posición)

Diseños de contratos financieros invaluables

Los contratos financieros invaluables son las plantillas de contratos inteligentes financieros de UMA (conocidas como Expiring Multi-Party - EMP ) que permiten a los usuarios construir tokens sintéticos invaluables en Ethereum. 

Está diseñado con mecanismos para incentivar a los patrocinadores de tokens para que colateralicen adecuadamente sus posiciones sin requerir el uso de Oracle, incluido un proceso de liquidación y disputa para posiciones con garantía insuficiente.

Para un nuevo tipo de activo sintético que aún no existe en el mercado, el token debe parametrizarse e implementarse. A continuación, se muestran algunos parámetros clave:

1. Se identifica el Información de un activo de referencia.
2. Los términos del contrato inteligente se crean con una fecha de vencimiento.
3. Se deposita suficiente garantía.
4. Se crea una ficha sintética.
5. Los puestos se aseguran mediante incentivos económicos.

Para comprender en detalle cómo acuñar un token sintético en UMA, puede consultar el tutorial aquí .

Optimistic Oracle Service: Mecanismo de verificación de datos (DVM)

Mecanismos de verificación de datos (DVM) es un servicio de Oracle complementario al contrato financiero "invaluable". Se utiliza para resolver disputas de liquidaciones y resolver los contratos de tokens sintéticos al vencimiento. 

En cualquier momento, los liquidadores pueden optar por liquidar posiciones que crean que están mal garantizadas (según su propia referencia de índice de precios fuera de la cadena). Pueden hacerlo mediante la publicación de una fianza liquidador al contrato de activos sintéticos.

Si un disputador cree que la liquidación no es válida, puede enviar una solicitud de precio a DVM para que los titulares de tokens UMA voten para determinar el Información del activo en la marca de tiempo específica.

Los votos se pueden realizar a través de Propuestas de mejora de UMA (UMIP) y votar en la aplicación Voter dApp de UMA . Al mismo tiempo, los disputadores también publicarán la fianza de su disputador al contrato.

El DVM contará los votos para determinar el precio final del activo para la marca de tiempo determinada.

If the final price concludes the dispute is correct, the disputer will be refunded its disputer’s bond plus the disputer’s reward.

(image source: https://docs.umaproject.org/)

Conversely, if the disputer is incorrect, he will lose his disputer’s bond to the liquidator. Additionally, the liquidator will earn the token sponsor’s collateral, and his liquidator bond will be refunded.

Note that DVM requires up to 4 days to respond to a price request, and hence it is not intended as an on-chain price feed. It serves as the court-house to resolve dispute and liquidation related-matters.

Do synthetic tokens on UMA have an expiry date?

Yes. The token “expires” on this date is within the token name, such as yUSD-SEP20, which expires on September 1st, 2020.

However, based on UMA’s roadmap, they are currently building a perpetual synthetic contract this year (2021).

What can you do with a UMA token?

UMA token’s primary use is governance, especially in operating UMA’s optimistic oracle (DVM) and the direction on UMA’s protocol.

As UMA token holder, you can earn rewards via two ways: (1) voting on price requests from financial contracts and (2) voting on UMA system upgrades, including parameter changes.

Voters who participate in the price requests from financial contracts and governance could earn an inflationary reward (0.05% of total supply and prorated based on the amount they staked (voted)).

Are there any projects building synthetic assets on UMA?

At the time of writing (8th February 2021), there are nine projects currently using UMA to build synthetic assets. One of the latest projects (December 2020) is the collaboration between UMA and YAM, creating a synthetic token called uGAS - which tracks the cost of gas on Ethereum.

You can find a full list of projects here.

What are the differences between UMA vs. SNX?

Synthetix Network Token’s protocol relies on Chainlink as its price oracle to power its synthetic assets. UMA meanwhile uses a system of economic incentives instead to ensure that data is not corrupted.

Another critical difference is that users can buy or sell synthetic assets minted on UMA on secondary markets such as Uniswap. Synthetic assets on SNX, however, can only be bought and sold within its own exchange ecosystem.

Has UMA been audited?

Yes, the contracts in the financial-templates have been audited by OpenZeppelin. The audit report can be found here.

Can I long or short UMA?

Yes, you can open a long or short position on UMA perpetual contracts, though only on a limited number of derivative exchanges: Stormgain Futures and OKEx.

Note that derivative contracts and tokens are high-risk products. You might want to understand what you are doing before participating in them.